沙利文报告：商汤大装置占中国Neocloud近半份额

沙利文和头豹研究院发布《中国全栈AI云服务市场报告2026H1》，在Neocloud（新云）赛道中，商汤科技旗下AI基础设施平台商汤大装置（SenseCore）拿下中国近一半份额。文章把这一结果放在两条背景下理解：海外CoreWeave等新云公司积压订单高企但依赖融资，马斯克公开判断债务市场对缺乏AI数据中心外收入的公司已基本关闭融资大门，200多家Neocloud将迎来倒闭和兼并潮；国内则是综合云巨头全面转向AI。 需求侧的变化是文章的核心线索。Agent执行任务需要拆解、查资料、反复确认，每一步都消耗Token，沙利文报告称在Token生成速度相同的情况下，Agentic AI对算力的要求比传统大模型高出10倍以上。国家数据局统计今年3月我国日均Token调用量已超过140万亿。商汤大装置CTO宣善明称，去年行业主要在训模型，今年春节前后Agent带火Token需求。客户关注点也从集群规模转向单位Token成本、推理延迟、部署效率和多种负载调度，算力生意的计量单位从Flops转向Token。 商汤大装置披露的Token规模为：今年年初日均约4000亿，7月底2.42万亿，9月底6万亿，计划第四季度达到日均10万亿。技术路径上，针对国产芯片路线多元、生态尚在成熟的碎片化现状，其采用PD分离（Prefill-Decode Disaggregation），由国产卡承担Prefill、高端GPU负责Decode，通过KV Cache传递中间结果，整体推理性价比达到主流高端GPU的1.25倍；超长上下文请求仍由高端GPU兜底。下一步关注跨域PD分离（A城市做Prefill、B城市做Decode，盘活闲置国产算力，仍处验证阶段）和AF分离（拆分Attention与FFN计算，行业处于预研阶段，需与硬件厂商联合推进）。 算电协同方面，商汤大装置在今年WAIC发布算电协同Agent，联动能源大模型和宁德时代储能系统，每15分钟预测、每5分钟修正，调度任务与储能充放电。今年7月上海电网需求响应时，临港数据中心两小时内让出75%用电容量；单位电力成本的Token产出提升80%，平均电费比同地区IDC低10%，并提出TPW（Tokens Per Watt）指标。 落地层面，商汤大装置除服务自家模型外，也为多家外部基础模型厂商提供Token批发服务，并以FDE（前线部署工程师）驻场方式进入行业客户。上海市规划资源局量子城市项目中，双方共建6000亿参数的云宇星空大模型，覆盖知识检索、图纸理解、空间分析和报告生成。商汤总结出AI123交付法则：1天澄清需求、2天产出Demo、30天稳定版本上线。宣善明表示不希望变成人力密集型企业，FDE做标杆案例后会沉淀为标准产品，未来资源将更多投向国产芯片与国产生态。