光通信公司三季报密集披露：AI算力需求拉动器件商高增

近期国内外多家光通信产业链相关上市公司陆续披露2026年第三季度业绩，整体呈现AI算力建设拉动器件商高增、基础电信运营商承压的分化格局。 海外方面，Meta第三季度总营收646亿美元同比增长26%，广告收入631亿美元同比增长26%；GAAP运营利润130亿美元同比下降37%，主要受99亿美元法律相关费用影响，剔除后运营利润同比增长11%；净利润99亿美元，每股收益3.83美元。季度资本支出349亿美元，投向服务器、数据中心和网络基础设施，自由现金流为负21亿美元，公司维持2026年全年资本支出指引1350亿至1450亿美元。CEO扎克伯格表示算力是当前用户增长的首要约束，目标明年将Muse智能体的算力成本效率提升10倍以上。 诺基亚第三季度营收51.54亿欧元同比增长10%，毛利率42.2%，净利润1.56亿欧元同比增长95%；前三季度营收144.02亿欧元同比增长7%，净利润2.48亿欧元同比增长114%。分业务看，AI与云业务净销售额6.31亿欧元同比增长123%，新获订单15亿欧元；光网络净销售额9.33亿欧元同比增长19%；IP网络净销售额8.39亿欧元同比增长45%，800G相干可插拔产品出货量环比增长2.4倍。公司维持2026年全年可比经营利润21亿至26亿欧元指引。 国内运营商方面，中国电信前三季度营业收入3801亿元同比下降3.59%，归母净利润262.07亿元同比下降14.84%；第三季度营收1210.89亿元同比下降3.01%，扣非归母净利润57.88亿元同比下降17.04%。截至9月末移动用户4.45亿户，其中5G用户3.30亿户。公司表示正以Token经营为主线，加快向AI服务商转型。 光器件厂商表现突出。致尚科技第三季度营收6.35亿元同比增长171.77%，归母净利润4224.41万元同比增长327.66%；前三季度营收13.18亿元同比增长75.86%，扣非净利润4438.33万元同比增长2491.25%，主要由光通信产品收入快速增长带动；归母净利润5370.95万元同比下降67.09%，系上年同期处置股权确认投资收益形成高基数。公司同期公告拟追加2.38亿元投资高端智能装备制造基地项目，项目总投资由3.69亿元增至6.07亿元，以应对光通信订单增长。 光库科技第三季度营收8.29亿元同比增长106.45%，归母净利润1.42亿元同比增长124.30%；前三季度营收18.61亿元同比增长86.41%，归母净利润2.91亿元同比增长152.10%，扣非净利润2.64亿元同比增长212.09%。公司称增长主要受益于全球AI数据中心建设带动高速光模块及光器件需求持续放量。